進口鐵礦壟斷進一步上升 鋼價繼續下跌
今年初以來，世界經濟復蘇緩慢，國內經濟發展繼續承受下行壓力。受需求下降影響，國內鋼材市場供大于求矛盾突顯，價格競爭日趨激烈;進口鐵礦石價格壟斷進一步上升，環保壓力也有所加大。從總體情況看,今年鋼鐵行業面臨的形勢仍然嚴峻。
鋼鐵行業經濟運行基本情況
粗鋼產量同比下降。據國家統計局數據，1~4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復材)累計產量分別為23613萬噸、27007萬噸和36109萬噸，同比分別增長-2.5%、-1.3%和2.1%;平均日產粗鋼225.06萬噸。從分月情況看，粗鋼日產量逐月上升。
4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復材)產量分別為5949萬噸、6891萬噸和9641萬噸;粗鋼日產229.70萬噸，環比增加5.57萬噸，增幅為2.49%。據國際鋼協統計，1~4月份，全球65個國家及地區粗鋼產量5.36億噸，同比下降1.7%。其中，歐盟(28)粗鋼產量為5810萬噸，同比下降0.3%;日本3515萬噸，下降3.7%;獨聯體3372萬噸，同比下降4.9%;美國2634萬噸，同比下降8.5%。扣除中國以外的全球粗鋼產量為2.66億噸，同比下降2.1%。
會員鋼鐵企業再次出現虧損，虧損面有所擴大。受產量下降和降價大于降本的影響，今年初以來，鋼鐵企業提高經濟效益難度進一步加大，會員鋼鐵企業再次出現虧損，雖然同比實現了減虧，但主營業務虧損大幅增加。
據鋼協統計，1~4月份，會員鋼鐵企業實現銷售收入10270億元，同比下降15.76%;實現利稅197億元，同比下降8.40%;實現利潤為-26.6億元，同比增虧14.54%。其中，主營業務實現利潤-137.8億元，同比增虧117.41%;虧損面為45.54%，比上年同期擴大5.94個百分點。
鋼材出口保持增長，進口有所下降。海關數據，1~4月份，全國累計出口鋼材3431萬噸，同比增加844萬噸，增長32.7%;進口鋼材443萬噸，同比減少47萬噸，下降9.5%;凈出口鋼材折合粗鋼3101萬噸，同比增長42.5%。進口鐵礦石3.07億噸，同比增加223萬噸，增長0.7%。
4月份，全國出口鋼材854萬噸，環比增加84萬噸，增長10.9%;進口鋼材120萬噸，環比減少1萬噸，下降0.8%;凈出口鋼材折合粗鋼762萬噸，環比增加88萬噸，增長13.1%。4月份，我國進口鐵礦石8021億噸，環比減少30萬噸，降幅為0.4%。
鋼材庫存比年初增加，3月份出現下降趨勢。今年前4個月，前兩個半個月鋼材社會庫存逐月上升，從3月中旬開始，出現回落趨勢。截至4月末，全國主要市場5種主要鋼材社會庫存量降至1365萬噸，與上年同期相比下降306萬噸，降幅為18.30%。進入5月份，鋼材庫存仍在下降，至5月22日降至1310萬噸，比3月末下降212萬噸，降幅為13.93%。
鋼材庫存持續回落，顯示市場信心不足。從企業庫存情況看，據鋼協旬報統計，4月末，會員鋼鐵企業鋼材庫存量為1496萬噸，環比下降168萬噸，降幅為10.1%;與2月末峰值相比下降309萬噸，降幅為17.12%;與上年同期相比上升62萬噸，升幅為4.32%。
鋼鐵行業固定資產投資呈現下降態勢。據國家統計局數據，1~4月份，全社會固定資產投資同比增長12%,而鋼鐵行業固定資產投資同比下降-10.2%，比1~3月降幅加大了3.4個百分點。其中，黑色金屬礦采選業投資下降11.9%，去年同期為增長;黑色金屬冶煉及壓延加工業投資下降9.7%，降幅有所加大。
經濟運行中存在的主要矛盾和問題
下游用鋼行業增速回落，鋼材需求出現下降。據國家統計局數據，1~4月份，全國固定資產投資(不含農戶)同比增長12.0%，比1~3月份回落1.5個百分點，比上年同期回落5.3個百分點;全國房地產開發投資同比增長6.0%，比1~3月份回落2.5個百分點，比上年同期回落10.4個百分點。4月份，全國規模以上工業增加值同比增長5.9%，比3月份上升0.3個百分點，比上年同期增速回落2.8個百分點。在主要用鋼行業中，汽車制造業、電氣機械和器材制造業、鐵路船舶航空航天和其他運輸設備制造業增速比上月有所回落;國內粗鋼表觀消費量為2.39億噸，同比下降5.1%。從總體情況看，宏觀經濟下行壓力仍然較大，主要用鋼行業雖保持增長，但增速均較上年同期有所回落，是鋼材需求下降的主要原因。
同質化競爭日趨激烈，逐步向高端產品蔓延。受需求增速放緩影響，鋼材市場競爭也越發激烈，各鋼廠為確保產銷銜接，展開了激烈的價格競爭，并且逐漸從長材領域蔓延到板帶材。前些年，在向高端品種要效益的轉型發展思路下，國內鋼企均大規模投資建設板帶材生產線，由于消費增速放緩，板帶材市場的競爭日益加劇。
企業融資難、融資貴問題仍較突出。近年來，受銀行嚴控鋼鐵企業的貸款規模影響，許多鋼鐵企業面臨著不予增量、續貸困難、漲息和抽貸等問題。自2014年11月份以來，央行兩次降息，有利于緩解鋼鐵企業融資貴困難，但目前企業反映效果還未體現出來。據鋼協統計，4月末，會員鋼鐵企業銀行借款同比下降4.74%。其中,短期借款下降5.76%，長期借款給下降1.82%。由于資金鏈繃緊，少數企業已出現停產、減產現象，陷入經營困境。為防止斷鏈風險，企業不得不采取各種渠道籌措資金，進一步加重了財務負擔。
環境制約更加嚴厲，企業生產經營壓力加大。新環保法和新的鋼鐵行業系列標準自1月1日起全面實施，不僅增加了考核指標，更是大幅收緊了排放量。為此，鋼鐵企業一方面會大幅增加環保投資，開展新一輪的環保項目建設;另一方面運行成本也會大幅提高。新排放標準對新建項目嚴格實施污染物排放總量控制，京津冀、長江三角洲和珠江三角洲等地區作為“十二五”大氣污染物特別排放限制的地域，執行標準更加嚴格。面對嚴峻環保要求，企業生產經營壓力進一步加大。
國內鐵礦山企業負擔重，進口鐵礦石依存度創新高。受供給增加、需求減弱影響，去年以來進口鐵礦石價格出現大幅下跌，由去年初的133.1美元/噸下降到今年4月10日的46.8元/噸，累計降幅達86.3美元/噸。后期有所回升，5月份穩定在59美元/噸左右。由于鐵礦石價格下降，國內礦山企業經營出現困難，尤其是鞍鋼、首鋼、太鋼、河北鋼鐵等自有礦山聯合企業原料優勢逐漸消失，甚至成為經營發展的負擔。國內鐵礦山稅費負擔重的問題突出，不僅造成大量獨立礦山停產、減產，而且聯合礦山企業也出現虧損、減產現象，不利于國內鋼鐵產業安全。
去年以來，鐵礦石供需形勢扭轉，進入供大于求市場態勢。隨著進口鐵礦石價格的逐步下降，國外三大礦山利用超低成本優勢，逆市擴產，擠占中國市場，是中國工業對外依存度最高的原料。今年1~4月份，我國進口鐵礦石依存度為82.4%，進口鐵礦石壟斷地位進一步提高。
上半年走勢預判
鋼材需求增長緩慢，鋼鐵產量難以提高。去年，我國經濟增長(GDP)同比增長7.4%，粗鋼產量8.23萬噸，同比增長0.89%，扣除凈出口，國內粗鋼表觀消費量同比下降3.29%，即使考慮社會庫存下降，鋼材實際消費下降2.9%。今年，我國經濟增長目標定在7%左右，下游主要用鋼行業，如房地產、機械、汽車、造船、家電增速也會繼續回落，產能過剩、市場供大于求矛盾短期內難以緩解。預上半年粗鋼產量同比是小幅下降趨勢。
鋼材出口仍會保持增長，但增幅會有所減小。盡管今年初國家取消了部分鋼材品種的出口退稅，但1~4月份的鋼材出口增幅仍相對較大。隨著取消退稅政策的顯現，以及國際市場對我國鋼鐵產品的雙反案件和貿易爭端增多，后期鋼材出口環比會有所下降。由于國際市場仍有需求，且國內外價差較大，我國鋼材出口競爭力仍較明顯，出口不會大幅減少。預計第二季度出口量環比將有所下降，上半年同比仍會保持一定幅度的增長。
市場需求有所好轉，鋼價有望企穩回升。第二季度，隨著天氣轉暖和國家穩增長政策的逐步顯現，鋼材市場需求會好于第一季度，價格有望企穩回升。近期，鋼材庫存出現下降態勢，螺紋鋼、線材等建筑用鋼材價格也逐步趨穩。第二季度是消費旺季，鋼價形勢好于第一季度。受產能過剩和供大于求的影響，第二季度市場和價格不會有大的改變，上半年鋼材價格總體呈震蕩下行走勢。
成本呈上升趨勢，企業提高效益難度加大。去年，鐵礦石、煤炭等原燃材料價格持續走低，給鋼鐵企業提高經濟效益帶來了一定空間。今年初以來，鐵礦石、煤炭等價格降幅明顯減小，其中煤炭價格基本止跌趨穩，鐵礦石價格也基本接近底部，進一步大幅下降的可能減少。同時，隨著新環保法的實施，企業環保投資和運行成本將普遍上升，企業人工成本也是增加態勢。預計第二季度會員鋼鐵企業能實現扭虧;與去年同期相比，上半年經濟效益難以提高，并且企業間的分化將進一步加劇。
鋼之家
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