“煤荒”來襲 鋼企一把手上門討煤
煤炭和鋼鐵本是去產能路途上的兄弟，如今卻分道揚鑣。煤炭重現供不應求的強勢格局，動力煤價格單邊上揚，焦煤和焦炭現貨價格最近三個月上漲超過50%。與此同時，由于冶金煤供應告急、成本大幅攀升，一度火熱的鋼市降溫入秋，鋼廠10月份的即期利潤跌至盈虧線下。同天不同炎涼，折射出煤鋼去產能的產業鏈困局。
為解燃煤之急，10月25日國家發改委再度召集重點煤企高層開會，這已是50天內國家發改委第5次召開涉及煤炭供需形勢的會議。會議內容仍然是分析當前煤炭供需形勢，研究做好煤炭去產能、保供應、轉型升級等工作。
記者接觸的市場人士直言，雖然相關部門動作頻頻，但調研發現，煤企釋放產量不如預期、煤價“發燒”的問題短時間內很難解決，“好幾家鋼廠的一把手上門要煤，但也只能拿到八成左右的量。”
鋼鐵企業鬧“煤荒”
“云南一家鋼鐵廠這兩天就因為焦炭供應緊張，停掉一座高爐。”記者近日從一位鋼鐵行業內人士處了解到，近兩個月來，由于焦炭供應持續緊張，已經影響到部分鋼廠正常生產節奏，部分鋼廠不得不提前檢修、甚至減產。
10月20日，網上流出鋼企向供應商緊急要煤的求援函，其無煙煤庫存降低到僅能維持3天。“現在鋼廠能憑老客戶關系拿到貨就不錯了，而且也不一定能按需求量足額發貨。”山西太原一家焦化企業人士向記者反映：“上游焦煤供應不足，我們自己的產量也有限。”
鋼鐵和煤炭這一對去產能路途上的“難兄難弟”在關鍵時刻出現了分歧。9月份，中國鋼鐵工業協會的一份向發改委“求煤”的文件流出，讓鋼鐵和煤炭的供應矛盾進入大眾視野。文件稱，近兩個月煤炭供需形勢從充足變為緊張，有的鋼企個別煉焦配煤的煤種庫存幾乎斷供。
一夜之間，煤炭仿佛又回到五年前供不應求、價格攀升的“黃金時代”。
“短期內，無論大集團、小煤礦都釋放不出產能了，焦化廠開工率達到一個比較高的水平。”網煤焦事業部分析師告訴記者，從供給端增加煤焦產量已經不太現實，只有從需求端減少用量，才能緩解整體煤焦市場供應緊張的局面。
鋼鐵行業鬧“煤慌”的原因或許也能從國家統計局最新公布的一組數據中得到解釋。9月份，全國粗鋼產量6817萬噸，同比增長3.9%；對比之下，原煤產量27696萬噸，同比下滑12.3%。今年前9月，中國粗鋼產量6.0378億噸，同比下跌0.4%；原煤累計生產24.56億噸，同比下滑10.5%。與此同時，由于鋼廠求煤心切，9月焦炭產量同比上升7.3%至3929萬噸，但今年前9月焦炭產量仍同比下降1.6%。
煤鋼去產能“殊途”
一個減產不到0.5%，一個減產超過10%。為何同樣執行去產能的煤、鋼兩大產業，反映在產量數據上的結果相去甚遠？記者從一線了解到的情況或能給出答案。
小馬是內蒙古某大型煤炭企業的工作人員，職責是生產計劃調度。
“我們公司有近半的煤礦因為資源漸漸枯竭、開采成本過高，已處于停產狀態，也列入了去產能的范圍。”小馬說。
根據國家發改委最新公布情況，截至9月底，我國煤炭行業退出產能已經完成目標任務量的80%以上。
“對于違法違規超產的煤礦，今年監管的力度異常嚴格。督查組經常到煤礦抽查，了解是否超能力生產等。”小馬說，平時監管部門還通過視頻監控、定時定量分發票據等方式控制煤礦的產量。
今年4月，國家發改委等四部門聯合下發《關于進一步規范和改善煤炭生產經營秩序的通知》，進一步細化276個工作日制度。部分煤礦反映從6、7月份起，產量僅能供應重要的大客戶。
6月開始，環渤海動力煤指數大幅攀升，目前焦炭價格也創下近三年新高。中宇資訊市場分析師關大利認為，煤炭行業與下游行業去產能的工作沒有同步展開，需求沒有同步減少，才令煤炭供應變得緊張導致價格上升。
具體來看，煤炭下游涉及電力和鋼鐵企業，前者使用動力煤，后者使用焦煤焦炭等冶金煤。在火電用煤依然寬松的情況下，冶金煤資源卻尤其緊張，是因為鋼鐵行業去產能不力嗎？
數據很難一言以蔽之。國家統計顯示，截至8月底，全國煤炭行業退出產能約1.53億噸，完成全年目標的61%；28個產鋼地區和中央企業共退出粗鋼產能3468萬噸，約占全年任務量的77%。從進度來看，鋼鐵去產能甚至比煤炭推進得更快。
“我們現在就按照中央和地方政府的政策規定來，要求停掉的產能就停，該限產的就限產。”河北省唐山地區一家國有鋼廠的負責人在接受記者采訪時說。
“鋼鐵業去產能的問題，可能是出現了只去產能沒有控產量。”一位業內人士說。
對比之下，煤炭行業一方面關停落后煤礦，一方面對先進產能也限制產量。上半年通過減量化生產和治理違法違規控制了約10億噸產能，其中全面實行276個工作日制度相當于控制了超過6億噸的產能。
上下游行業“失衡”
在受政策把控的煤炭市場，產量政策猶如“松緊帶”。4月至今煤礦全面縮量生產后，9月政策市場又受下游影響轉而適度放開。
9月底，國家發改委聯合部門下發了《關于適度增加先進產能投放、保障今冬明春煤炭穩定供應的通知》。據測算，將有1503座符合條件的煤礦可以于今年10月1日12月31日，在276至330個工作日之間釋放產能。
然而，煤炭行業生產并不能像政策預期的那樣“收放自如”，短期內產能較難恢復。“一些煤炭企業前三季度已經完成了全年的經營目標，加上擔心發生安全生產事故，后期加班的動力不是很足。”小馬告訴記者，集團下屬的礦井進入了第一批74座先進產能釋放名單，獲準在國慶長假期間繼續生產，實際只生產了3天。
相關鋼材采購的人士表示，下游鋼鐵廠商日益受到煤炭供應量的限制很大程度上緣于雙方在去產能工作推進過程中的不同步調。
相比于政策嚴控的煤炭市場，鋼鐵產量相對市場化，一些民營鋼企在國家去產能之年迎來了復工潮。“鋼價走勢最強的是3、4月份，一方面是因為去年大面積停產使得行業供給處于低位，加上一、二季度的需求復蘇，行業供需錯配下，價格企穩回升。另外一方面是由于大量資金進入黑色產業鏈，尤其是期貨市場，這也帶來一部分需求回升。”劉海認為。
在實體需求端，樓市火爆也為鋼市上漲“釜底添薪”。“今年樓市行情使得房地產開發商資金回籠較快，對鋼價起到催化作用。”劉海說。
2015年用鋼數據顯示，房地產占據了鋼鐵下游超過一半的需求。今年開發商投資增速整體上升，1至9月份，全國房地產開發投資同比名義增長5.8%。
除了房地產行業，基建投資也成為今年鋼鐵下游的一大亮點。從總量上來看，今年基建投資較去年預計有接近20%的增長，1至9月基礎設施建設投資額同比增加17.92%。
在諸多需求因素和經濟穩增長預期下，鋼企在6、7、8三個月開工率和產量持續上升。正如中鋼協人士所言，去產能的同時要保障穩增長，需要把握好控產量和去產能的問題。
鋼鐵研究總院工程用鋼所副所長蘇航向記者表示，國內鋼鐵去產能現階段工作的重心更多集中在對僵尸企業以及不符合產業政策的落后產能進行出清，因此對目前鋼鐵產量影響并不算大，對焦煤、焦炭需求量仍維持在較高水平。方大萍鋼總經理饒東云同樣告訴記者，相較于煤炭更多的屬于資源型行業，鋼鐵行業產業鏈更長，產量降低的幅度不如煤炭行業。
“下游過剩與煤炭過剩具有關聯性，上下游環環相扣，產能過剩的情況也是相互關聯的。”煤炭行業分析師表示。
在經濟運行體系里，去產能和穩增長政策如何平衡聯動，市場和政府的兩只手如何協調，這是傳統行業轉型升級道路上仍待摸索的問題。
煤價年內漲幅創紀錄
10月25日，國家發改委再度召集重點煤企高層開會。公開信息顯示，9月底以來，國家發改委已經召開多場煤炭專題會議，昨日參會企業的范圍明顯擴大。根據會議通知，此次會議不僅有神華、中煤這樣的動力煤大集團，還包括以山西焦煤、潞安礦業為代表的煉焦煤企業，以及以晉煤為代表的無煙煤企業，而往屆參會企業主要為動力煤生產企業。
其次，參會人員的級別提升。記者了解到，本次會議明確要求“單位董事長、總經理”參加會議，而往屆會議參與人員僅是生產負責人和煤炭行業主管部門。
動力煤分析師認為，國家發改委之所以再次召開煤炭會議，主要是近期行業釋放產量不如預期，產能釋放增加對煤價還未構成實際影響，而從發電量、基建開工等方面的數據來看，宏觀經濟正在回暖，加上進入冬季用煤高峰期，這將拉動電力需求快速增長，市場對煤炭的需求可能超預期。會議也呼吁煤企在去產能大勢不變的前提下，進一步控制煤炭價格過快上漲，以保障冬春季煤炭供應。
數據顯示，以5500大卡熱值動力煤作為標的，上周環渤海動力煤價格為577元/噸，比前一報告期上漲了7元/噸，較年初371元/噸上漲了206元/噸、累計漲幅達到55.5%，再次刷新年內最高紀錄。
來源：富寶
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