鐵礦石或上沖承壓 注意高位區(qū)資金流
期貨：鐵礦石1509周二夜盤(pán)反彈，收436.5(+5.5)，總增倉(cāng)8.5萬(wàn)余手，成交量增加。前十名資金流向：昨日空頭小部分集中減倉(cāng)，持倉(cāng)量微增、集中度降低;多頭分散增倉(cāng)，持倉(cāng)量增加、集中度微增。夜盤(pán)多頭大幅增倉(cāng)挺價(jià)支撐，空頭高位小幅壓盤(pán)，盤(pán)面反彈;短期或有上沖承壓波動(dòng)，注意430-445區(qū)資金增減流向，防范資金集中性增減倉(cāng)大波動(dòng)。
現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)(濕噸)部分下調(diào)：曹妃甸485(0)，日照465(0)，連云港465(-5);8月新加坡掉期55.94(美元/噸)(+0.6)、普氏62%鐵礦石指數(shù)60.75(+0.75)，BDI指數(shù)(航運(yùn))反彈。當(dāng)前鋼廠(chǎng)采購(gòu)減弱，港口庫(kù)存降低、挺價(jià)，國(guó)內(nèi)大礦政策維穩(wěn)挺價(jià)，短期現(xiàn)貨堅(jiān)挺、礦價(jià)偏高，期貨內(nèi)盤(pán)貼水、弱于外盤(pán);內(nèi)外礦復(fù)產(chǎn)壓制鐵礦石反彈，部分鋼廠(chǎng)減產(chǎn)及鋼坯螺線(xiàn)下跌將影響礦價(jià)，市場(chǎng)或逐步承壓。
宏觀及外盤(pán)因素：周小川參加中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話(huà)期間受訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，人民幣匯率處于合理水平，拒絕評(píng)論中國(guó)是否還降息。發(fā)改委赴地方調(diào)研經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，穩(wěn)增長(zhǎng)關(guān)鍵仍是穩(wěn)投資。財(cái)政引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金已超5000億，積極財(cái)政政策漸成主角。歐元區(qū)PMI創(chuàng)四年新高。昨夜：原油震蕩上漲，美銅震蕩、黃金下跌，美元指數(shù)上漲，今日國(guó)內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓震蕩。
簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1509或有上沖承壓波動(dòng)，注意430-445區(qū)資金增減流向，防范資金集中性增減倉(cāng)大波動(dòng)：波段操作：觀望，若435-445區(qū)壓力較大可回補(bǔ)空單，若420附近支撐較強(qiáng)可試多，延續(xù)弱勢(shì)破位留空。短線(xiàn)：持多15%，跌破434平倉(cāng)，若435-440區(qū)壓力較大可平多補(bǔ)空、延續(xù)強(qiáng)勢(shì)留多，若420附近支撐較強(qiáng)可做多，延續(xù)弱勢(shì)破位留空。
策略分析：短期貨幣寬松、基建、地產(chǎn)穩(wěn)增長(zhǎng)政策利好支撐期貨盤(pán)面，鋼廠(chǎng)開(kāi)工較高、港口庫(kù)存下降、外礦挺價(jià)支撐現(xiàn)貨，關(guān)注后期國(guó)產(chǎn)礦及境外中小礦的復(fù)產(chǎn)力度，若后期鋼廠(chǎng)開(kāi)工率降低將打壓礦價(jià)。目前期貨貼水且支撐利好較多，但部分鋼廠(chǎng)減產(chǎn)及鋼坯螺線(xiàn)下跌將影響礦價(jià)，外礦船期未來(lái)到港量將增加，月底庫(kù)存或?qū)⑵蠓€(wěn)回升，市場(chǎng)或逐步承壓;期貨關(guān)注430附近資金增減流向，近期防范資金打壓破位波動(dòng)，若后期鋼價(jià)下跌迫使鋼廠(chǎng)減產(chǎn)，礦價(jià)或延續(xù)下跌;后續(xù)關(guān)注6月鋼廠(chǎng)開(kāi)工率、外礦政策及國(guó)內(nèi)政策資金影響對(duì)盤(pán)面影響。(方正中期)
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